Autor: Janusz Żarnowski | 255 |
Strony: 255-263
pełen tekst
Streszczenie
W artykule przedstawiono badania efektu kapitalizacji w Polsce w latach 1998–2010 oparte na grupowaniu spółek w portfele i zastosowanie regresji przekrojowej Famy-McBetha. Wyniki potwierdzają ekonomicznie istotny, lecz nieistotny statystycznie efekt kapitalizacji w całym badanym okresie, oraz ekonomicznie i statystycznie istotny efekt kapitalizacji w podokresie 2003–2010.
CAPITALIZATION EFFECT IN POLAND
Summary
The article presents research on capitalization effect in Poland in period 1998–2010, based on grouping stocks into portfolios and using Fama-McBeth cross-section regression. Results confirm economically important, but statistically insignificant capitalization effect in the whole period and both economically important and statistically significant capitalization effect in2003–2010 subperiod in Poland.
pełen tekst
Streszczenie
W artykule przedstawiono badania efektu kapitalizacji w Polsce w latach 1998–2010 oparte na grupowaniu spółek w portfele i zastosowanie regresji przekrojowej Famy-McBetha. Wyniki potwierdzają ekonomicznie istotny, lecz nieistotny statystycznie efekt kapitalizacji w całym badanym okresie, oraz ekonomicznie i statystycznie istotny efekt kapitalizacji w podokresie 2003–2010.
CAPITALIZATION EFFECT IN POLAND
Summary
The article presents research on capitalization effect in Poland in period 1998–2010, based on grouping stocks into portfolios and using Fama-McBeth cross-section regression. Results confirm economically important, but statistically insignificant capitalization effect in the whole period and both economically important and statistically significant capitalization effect in2003–2010 subperiod in Poland.